[국내 성장·혁신주] SK하이닉스 주가 전망 (2025.04.09.)

업종: 반도체 | 시가총액: 약 122조 원 | PER: 4.5~5.0배 (2025F 기준)

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 핵심 요약

• 실적 서프라이즈 예상: 1분기 6.7조, 2분기 8조 영업이익 전망
• HBM3e 출하 확대 + DRAM 업황 반등 → 주가 반등 여지 충분
• 고점 대비 26% 조정…PER 5배 수준, 부담 적고 반등 가능성 높음

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1. 기업 개요 & 핵심 투자 포인트

 

 SK하이닉스는 반도체를 만드는 회사입니다.

 

 특히 D램과 낸드플래시 같은 메모리 반도체에 강점을 가지고 있어요.

 

 최근에는 AI 서버에 들어가는 고성능 메모리(HBM) 시장에서도 글로벌 리더로 떠오르고 있어요.

 

 엔비디아 같은 기업들이 이 HBM을 많이 씁니다.

 

 요약 포인트

• HBM3e 양산 돌입: 엔비디아 등 글로벌 고객사 대상 출하 본격화
• AI 수요 & 서버 교체 사이클 시작: 실적 급반등 기대
• 1분기 실적 서프라이즈, 2분기엔 더 좋을 전망
• DRAM 가격 상승 + 생산량 증가 = 영업이익 급증 구조

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2. 실적 & 주가 밸류에이션

구분	2023	2024	2025E
매출액	32.8조	66.2조	90.5조
영업이익	-7.7조	23.5조	37.1조
순이익	-9.1조	19.8조	28조
ROE	-15.6%	31.1%	32.2%

• 주가: 167,300원 (2025.04.09 기준)
• 목표가: 260,000원 (상승 여력 약 +55%)
• PER: 4.5~5.0배 수준 (저평가)

 최근 고점 227,000원에서 26% 하락

→ 단기 조정 구간, 재진입 유효

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3. 리스크 체크

• 관세 리스크: 트럼프의 104% 관세 정책이 현실화되면 IT 수요에 악영향 가능성
• HBM 경쟁 심화: 삼성전자 등 경쟁사의 추격이 본격화될 경우 가격 압박 가능
• 낸드 부문 적자: 전체 실적에서 일부 마진 희석 우려

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4. 결론 & 투자 전략

 투자 의견

• 투자의견: 매수 (BUY)
• 목표주가: 260,000원
• 관전 포인트: HBM 매출 증가 → DRAM ASP 상승 → 실적 턴어라운드 본격화

 

 매수 전략

• 보유자: 155,000~160,000원에서 비중 확대 고려
• 미보유자: 165,000원 이하에서 분할 매수 가능
• 리스크 관리: 150,000원 이탈 시 기술적 반등 여부 체크

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✍ 이 글은 인베스팅몬이 작성했으며, 앞으로도 유익한 투자 정보를 전해드리겠습니다.
 
📢 투자 유의사항
 본 글은 투자 참고용 자료이며, 특정 금융 상품이나 ETF의 매수·매도를 권유하는 것이 아닙니다.
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 시장 상황 및 개별 투자자의 리스크 성향에 따라 결과가 달라질 수 있으므로 신중한 결정을 권장합니다.